Doba obratu záväzkov (Days Payable Outstanding – DPO) je finančný ukazovateľ, ktorý hovorí, koľko dní priemerne trvá firme, kým zaplatí svoje faktúry dodávateľom.
Analógia:
Predstavte si, že v krčme pijete „na sekeru“. Ak účet vyrovnáte každý večer, vaša doba obratu je 1 deň. Ak sa dohodnete s krčmárom, že zaplatíte naraz až na konci mesiaca, vaša doba obratu je 30 dní. Tých 30 dní v podstate používate krčmárove peniaze na svoje fungovanie (bezúročný úver).
Detailné vysvetlenie: Čo je DPO?
Tento ukazovateľ meria, ako dlho firma zadržiava hotovosť pred tým, než ju pošle dodávateľom. Vzorec je: **(Priemerný stav záväzkov z obch. styku / Náklady na predaný tovar) x 365**. Vyššia hodnota DPO je pre cash flow firmy výhodná (peniaze ostávajú dlhšie vo firme). Príliš vysoká hodnota (platenie po splatnosti) však poškodzuje vzťahy s dodávateľmi a bonitu firmy.
Prečo je to pre vás (ako podnikateľa) dôležité?
Doba obratu záväzkov je nástrojom riadenia **pracovného kapitálu**. Vašou snahou by malo byť nastaviť splatnosť faktúr tak, aby ste stihli predať tovar a zinkasovať peniaze od zákazníkov *predtým*, než musíte zaplatiť dodávateľovi. Ak máte DPO 60 dní (platíte pomaly) a dobu inkasa 30 dní (inkasujete rýchlo), máte prebytok hotovosti na rozvoj.
Najčastejšia chyba / Riziko:
Najčastejšou chybou je umelé predlžovanie DPO neplatením faktúr v lehote splatnosti. Krátkodobo to zlepší cash flow, ale dlhodobo to zničí povesť. Dodávatelia vám prestanú dodávať tovar na faktúru, budú chcieť platbu vopred, alebo vám zvýšia ceny.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„V manažérskych reportoch porovnávame vašu dobu obratu záväzkov s dobou inkasa pohľadávok. Ak platíte dodávateľom rýchlejšie, než vám platia zákazníci, financujete cudzí biznis. V Účtovníctvo pre každého vám pomôžeme nastaviť platobný kalendár tak, aby bol váš cash flow vyvážený a udržateľný.“
Často kladené otázky (FAQ)
Z pohľadu cash flow je lepšie **vyššie** DPO (platiť neskôr). Ale musí to byť v rámci dohodnutej splatnosti. Extrémne vysoké DPO môže signalizovať problémy s likviditou (neschopnosť platiť).
Práve to je podstata DPO. Keď vám dodávateľ dá tovar dnes a dovolí zaplatiť o 30 dní, poskytol vám bezúročný obchodný úver.
Cash Conversion Cycle = Doba obratu zásob + Doba inkasa pohľadávok – Doba obratu záväzkov (DPO). Čím vyššie DPO, tým kratší cyklus (tým menej vlastných peňazí potrebujete).
Áno, ak vám dodávateľ ponúkne zľavu (skonto) napr. 2% za platbu do 10 dní, zvyčajne sa oplatí znížiť DPO a zaplatiť skôr, pretože to zodpovedá vysokému ročnému úroku.
« Späť do slovníkaHľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.