ETF (Exchange Traded Fund) je investičný fond obchodovaný na burze, ktorý zvyčajne pasívne kopíruje vývoj určitého trhového indexu (napr. S&P 500), komodity alebo sektora. Umožňuje nízkonákladové a diverzifikované investovanie.
Analógia:
Chcete investovať do akcií, ale neviete, ktoré vybrať. Kúpiť si po jednej akcii od Apple, Google, Tesly a 500 ďalších firiem by bolo drahé a pracné. **ETF** je ako hotový „ovocný košík“, ktorý obsahuje malé kúsky zo všetkých týchto firiem naraz. Kúpite si jeden podiel v košíku (ETF) a automaticky vlastníte kúsok celého trhu. A keďže ten košík skladá robot (pasívne kopíruje index), poplatky sú minimálne.
Detailné vysvetlenie: Čo je ETF?
ETF kombinuje výhody podielových fondov (diverzifikácia) a akcií (obchodovateľnosť). S podielmi ETF sa obchoduje na burze v reálnom čase počas dňa (na rozdiel od podielových fondov, ktoré sa oceňujú raz denne). Väčšina ETF je **pasívna** – nesnaží sa poraziť trh, ale len ho kopírovať (napr. ak stúpne index S&P 500 o 10 %, stúpne aj vaše ETF o 10 %). Vďaka tomu majú ETF zvyčajne oveľa nižšie poplatky (TER) ako aktívne riadené fondy.
Prečo je to pre vás (ako investora) dôležité?
Na Slovensku majú ETF obrovskú daňovú výhodu pre fyzické osoby: **časový test**. Ak držíte ETF (obchodované na regulovanom trhu) dlhšie ako **1 rok**, zisk z jeho predaja je **oslobodený od dane z príjmov** (a tým pádom aj od zdravotných odvodov). Pri klasických podielových fondoch táto výhoda neplatí (tam sa zisk zdaňuje). Pre firmu (s.r.o.) časový test neplatí, zisk sa zdaňuje vždy.
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je časté obchodovanie (trading) s ETF. Sú určené skôr na dlhodobé držanie („kúp a drž“). Rizikom je trhové riziko – ak padne celá burza, padne aj vaše ETF. Nie je to garantovaný vklad v banke.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„Chcete investovať firemné peniaze do ETF? V Účtovníctvo pre každého vám tieto investície zaúčtujeme ako finančný majetok. Dajte si však pozor – pre firmu (s.r.o.) neplatí oslobodenie po roku. Každý zisk z predaja ETF musíte zdaniť. Pre fyzickú osobu (vás ako majiteľa) je výhodnejšie investovať súkromne, aby ste využili časový test.“
Často kladené otázky (FAQ)
Oslobodenie od dane z príjmov fyzických osôb, ak medzi nákupom a predajom cenného papiera prijatého na obchodovanie na regulovanom trhu uplynul viac ako 1 rok.
Cez brokera (obchodníka s cennými papiermi). Na Slovensku napr. cez Finax, Portu (roboto-poradcovia) alebo priamo cez XTB, eToro, Interactive Brokers.
Áno, z hľadiska diverzifikácie. Ak skrachuje jedna firma v indexe (napr. z 500), ETF to takmer nepocíti. Ak máte akcie len tej jednej firmy, prídete o všetko.
Zvyčajne veľmi nízke. Správcovský poplatok (TER) býva 0,07 % – 0,5 % ročne. Pri podielových fondoch je to bežne 1,5 % – 3 %.
« Späť do slovníkaHľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.