Čistý pracovný kapitál (Net Working Capital) je rozdiel medzi obežným majetkom (zásoby, pohľadávky, peniaze) a krátkodobými záväzkami. Ukazuje finančnú stabilitu firmy a jej schopnosť plniť svoje záväzky bez ohrozenia prevádzky.
Analógia:
Predstavte si to ako „finančný vankúš“. Máte v peňaženke a u kamarátov (obežný majetok) 1000 €. Do konca mesiaca musíte zaplatiť účty (krátkodobé záväzky) za 800 €. Váš **čistý pracovný kapitál** je 200 €. To je suma, ktorá vám „ostane“ na slobodné dýchanie a neočakávané výdavky.
Detailné vysvetlenie: Čo je Čistý pracovný kapitál?
Vzorec je: **ČPK = Obežné aktíva – Krátkodobé záväzky**. – **Kladný ČPK:** Znamená, že firma dokáže svoje krátkodobé dlhy pokryť svojím krátkodobým majetkom a ešte jej niečo ostane. Časť obežného majetku je financovaná dlhodobými zdrojmi, čo je bezpečné. – **Záporný ČPK:** Znamená, že krátkodobé dlhy sú vyššie ako krátkodobý majetok. Firma financuje dlhodobý majetok krátkodobými zdrojmi, čo je extrémne riskantné (agresívne financovanie) a hrozí problém s likviditou.
Prečo je to pre vás (ako podnikateľa) dôležité?
Je to jeden z najlepších ukazovateľov vašej **likvidity**. Ak máte kladný a dostatočne vysoký pracovný kapitál, ste v bezpečí – veritelia môžu pokojne spávať. Ak je pracovný kapitál nízky alebo záporný, stačí malé oneskorenie platby od zákazníka a vy nebudete mať na výplaty. Riadenie pracovného kapitálu (skracovanie splatnosti pohľadávok, optimalizácia zásob, predlžovanie splatnosti záväzkov) je dennou úlohou finančného manažéra.
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je mať **príliš vysoký** pracovný kapitál. Znie to paradoxne, ale ak máte na účte milióny, ktoré „nič nerobia“, alebo máte sklady preplnené zásobami na rok dopredu, je to neefektívne. Tieto peniaze by ste mohli investovať lepšie. Rizikom je samozrejme **záporný** kapitál – to je priama cesta k platobnej neschopnosti.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„Sledujeme vaše čísla, aby ste vy nemuseli. V Účtovníctvo pre každého pravidelne analyzujeme pomer vašich obežných aktív a krátkodobých záväzkov. Ak vidíme trend zhoršovania čistého pracovného kapitálu, okamžite vás upozorníme, aby ste mohli zasiahnuť skôr, než nastane problém s úhradou faktúr.“
Často kladené otázky (FAQ)
Veľmi úzko. Ak je bežná likvidita > 1, potom je čistý pracovný kapitál kladný. Ak je likvidita
Buď navýšením dlhodobých zdrojov (napr. zobrať si dlhodobý úver a splatiť ním krátkodobé faktúry), vkladom vlastníka, alebo ponechaním zisku vo firme.
Je to čas, ktorý trvá, kým sa peniaze investované do zásob (nákup) vrátia späť vo forme peňazí od zákazníka (predaj a inkaso). Čím je cyklus dlhší, tým viac pracovného kapitálu firma potrebuje.
Nie vždy. Napríklad supermarkety (Tesco, Lidl) majú často záporný ČPK. Tovar predajú za hotové okamžite (majú peniaze), ale dodávateľom platia až o 60 dní. Fungujú tak z peňazí dodávateľov, čo je pre nich výhodné.
Je to anglická skratka pre Net Working Capital (Čistý pracovný kapitál).
« Späť do slovníkaHľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.