Pracovný kapitál (Working Capital) je finančný ukazovateľ, ktorý predstavuje rozdiel medzi obežným majetkom a krátkodobými záväzkami. Je to „vankúš“ likvidity, ktorý firma potrebuje na bežnú prevádzku.
Analógia:
Predstavte si, že ste firma. **Obežný majetok** sú peniaze, ktoré máte alebo čoskoro dostanete (hotovosť, pohľadávky). **Krátkodobé záväzky** sú účty, ktoré musíte čoskoro zaplatiť (faktúry, mzdy). **Pracovný kapitál** je to, čo vám ostane, keď od budúcich príjmov odrátate budúce výdavky. Ak je kladný, máte vankúš. Ak je záporný, hrozí vám kríza.
Detailné vysvetlenie: Čistý pracovný kapitál
Často sa používa pojem **Čistý pracovný kapitál (Net Working Capital – NWC)**. – **Vzorec: NWC = Obežný majetok – Krátkodobé záväzky.** – **Obežný majetok:** (Zásoby + Pohľadávky + Peniaze). – **Krátkodobé záväzky:** (Dodávatelia + Krátkodobé úvery + Dlžné mzdy). **Kladný NWC:** Firma je likvidná. Má dosť krátkodobého majetku na pokrytie svojich dlhov. (Je to dobré). **Záporný NWC:** Firma je nelikvidná. Jej krátkodobé dlhy sú vyššie ako krátkodobý majetok. (Hrozí jej platobná neschopnosť).
Prečo je to pre vás (ako podnikateľa) dôležité?
Je to kľúčový ukazovateľ **finančného zdravia**. Banka ho sleduje pri žiadosti o úver. Ak máte záporný pracovný kapitál, banka vám nepožičia, lebo vidí, že neviete riadiť svoje peniaze a hrozí vám krach. Riadenie pracovného kapitálu je o tom, ako rýchlo viete premeniť zásoby a pohľadávky späť na peniaze.
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je mať príliš **vysoký** pracovný kapitál. Znie to dobre, ale znamená to, že vám peniaze „stoja“ v zásobách na sklade alebo v pohľadávkach po splatnosti, namiesto toho, aby zarábali.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„V Účtovníctvo pre každého vám v rámci finančnej analýzy vypočítame váš čistý pracovný kapitál. Ukážeme vám, ako ste na tom s likviditou a kde máte priestor na zlepšenie – napríklad zrýchlením inkasa pohľadávok alebo optimalizáciou zásob.“
Často kladené otázky (FAQ)
Pracovný kapitál je **absolútna suma** v eurách (vankúš). Likvidita je **pomerový ukazovateľ** (napr. pohotová likvidita = Obežný majetok bez zásob / Krátkodobé záväzky). Oba merajú to isté, len inak.
Je to čas, ako dlho trvá, kým sa 1 € vráti do firmy (Doba zásob + Doba pohľadávok – Doba záväzkov). Riadenie pracovného kapitálu sa snaží tento cyklus skrátiť.
Optimálny. Príliš vysoký = mŕtve peniaze. Príliš nízky (záporný) = riziko krachu.
« Späť do slovníka**Hľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?**
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.