Podkapitalizácia je stav, kedy je firma financovaná nadmerne cudzím kapitálom (dlhmi) a má nedostatok vlastného imania. Je to „tenký ľad“ – firma je vysoko zadlžená a zraniteľná.
Analógia:
Chcete si kúpiť dom za 100 000 €. **Zdravé financovanie** je: 50 000 € vlastných, 50 000 € úver. **Podkapitalizácia** je: 1 000 € vlastných, 99 000 € úver. Ste extrémne „prepákovaní“. Aj malý výkyv (strata práce, nárast úrokov) vás položí a prídete o všetko.
Detailné vysvetlenie: Prečo je to problém?
1. **Riziko krachu:** Firma nemá žiadny vankúš (vlastné imanie). Malá strata ju dostane do predlženia (dlhy > majetok) a hrozí jej konkurz. 2. **Vysoké náklady:** Veľa dlhov = veľa úrokov. Úroky „žerú“ zisk. 3. **Problém s bankou:** Banky nechcú požičiavať podkapitalizovaným firmám. Daňové zákony (pravidlá nízkej kapitalizácie) navyše **obmedzujú daňovú uznateľnosť úrokov** z pôžičiek od spriaznených osôb (materskej firmy), ak je firma podkapitalizovaná.
Prečo je to pre vás (ako podnikateľa) dôležité?
Musíte si strážiť pomer dlhov a vlastného imania (koeficient zadlženosti). Ak chcete rásť, nemôžete to robiť len na dlh. Musíte aj reinvestovať zisky (zvyšovať vlastné imanie) alebo vložiť ďalší kapitál.
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je **vyplácať celý zisk** formou dividend a nenechávať nič v nerozdelenom zisku. Tým sa firma oslabuje a stáva sa podkapitalizovanou. Rizikom je financovať firmu pôžičkami od spoločníka namiesto vkladov – účtovne je to dlh, ktorý zhoršuje ukazovatele.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„V Účtovníctvo pre každého vám strážime ukazovateľ zadlženosti. Ak vidíme, že sa firma stáva podkapitalizovanou, upozorníme vás na to. Poradíme vám, ako posilniť vlastné imanie – napríklad pretransformovať pôžičku od spoločníka na **príplatok do kapitálových fondov (účet 413)**.“
Často kladené otázky (FAQ)
Prekapitalizácia (Overcapitalization). Stav, kedy má firma príliš veľa kapitálu (peňazí), ktorý nevie efektívne využiť (mŕtvy kapitál).
Je to daňový pojem pre podkapitalizáciu. Sú to pravidlá, ktoré obmedzujú odpočet úrokov z úverov od spriaznených osôb, ak dlh presiahne určitý násobok vlastného imania.
Reinvestovaním zisku (netvoriť stratu, nevyplácať celé zisky) alebo vkladmi od vlastníkov (do ZI alebo kapitálových fondov).
« Späť do slovníka**Hľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?**
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.