Investičný fond (alebo podielový fond) je nástroj kolektívneho investovania, ktorý spravuje profesionálna správcovská spoločnosť. Zbierajú sa v ňom peniaze od mnohých investorov, za ktoré sa nakúpi profesionálne spravované portfólio aktív (akcií, dlhopisov).
Analógia:
Chcete ísť na exotický obed, ale neviete variť a nemáte čas nakupovať. Tak dáte 50 € šéfkuchárovi (manažér fondu). On vyberie ďalšie peniaze od 100 ľudí, ide na trh, nakúpi najlepšie suroviny (akcie, dlhopisy) a navarí z nich jedlo (portfólio). Vy si potom len vezmete svoju porciu (podiel). Za túto službu si kuchár vezme poplatok.
Detailné vysvetlenie: Fond vs. ETF
Tradičný **podielový fond** (mutual fund) je **aktívne riadený**. Manažér sa snaží „poraziť trh“ (vyberať najlepšie akcie). Fondy sú oceňované raz denne a majú vyššie správcovské poplatky. Oproti tomu **ETF** (Exchange Traded Fund) je **pasívne riadený** (len kopíruje index) a obchoduje sa na burze ako akcia. ETF sú dnes populárnejšie kvôli nižším poplatkom a daňovému oslobodeniu po 1 roku (časový test).
Prečo je to pre vás (ako investora) dôležité?
Pre bežného človeka alebo firmu je fond najjednoduchšia cesta, ako investovať. Nemusíte analyzovať jednotlivé akcie. Jedným nákupom získate okamžitú **diverzifikáciu** (rozloženie rizika). Fondy sa delia podľa rizika: – **Akciové fondy:** (Rizikové, dlhodobý rast). – **Dlhopisové fondy:** (Konzervatívne, stabilnejší výnos). – **Zmiešané fondy:** (Kombinácia oboch).
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je vyberať si fond len podľa výkonnosti za posledný rok. Historická výkonnosť nezaručuje budúcu. Najdôležitejším parametrom sú **poplatky** (vstupné a priebežné) – vysoké poplatky vám v dlhodobom horizonte „zožerú“ veľkú časť zisku. Rizikom je, že hodnota podielu nie je garantovaná a môže klesnúť.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„Ak investujete firemné peniaze do podielových fondov, účtujeme ich ako finančný majetok (účet 069 alebo 25x). Pri predaji musíte zdaniť zisk (rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou). Pre firmy neplatí časový test. V Účtovníctvo pre každého vám tieto zisky presne vypočítame a zahrnieme do daňového priznania.“
Často kladené otázky (FAQ)
Nie. Fond ochrany vkladov kryje len bankové účty. Investície vo fondoch môžu klesnúť na hodnote (trhové riziko). Sú však chránené pred krachom správcu (majetok fondu je oddelený od majetku správcu).
Ročný poplatok za správu fondu. Strháva sa priebežne z hodnoty majetku (nevidíte ho na výpise). Pri ETF je 0,1-0,5 %, pri aktívnych fondoch 1,5-3 %.
« Späť do slovníka**Hľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?**
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.