Kvalifikovaný investor je kategória investora (definovaná zákonom), u ktorého sa predpokladá, že má dostatočné skúsenosti, znalosti a kapitál na to, aby sám posúdil riziká spojené s investovaním do zložitých finančných nástrojov.
Analógia:
Bežný investor je ako človek, ktorý si robí vodičák na auto (má ochranu, musí dostať jasné inštrukcie). **Kvalifikovaný investor** je ako pilot Formuly 1. Predpokladá sa, že vie, čo robí. Má prístup k „závodným autám“ (rizikové investície), do ktorých by bežného vodiča nepustili, ale zároveň za seba nesie plnú zodpovednosť a má nižšiu mieru ochrany.
Detailné vysvetlenie: Kto je KÚ?
Podľa európskej smernice MiFID a slovenského zákona je to: 1. **Profesionálny zákazník:** (Banky, poisťovne, fondy, veľké firmy). 2. **Osoba na požiadanie:** Fyzická osoba, ktorá o to požiada a splní aspoň 2 z 3 kritérií: (a) má portfólio nad 500 000 €, (b) uskutočnila aspoň 10 veľkých obchodov za štvrťrok, (c) pracovala aspoň rok vo finančnom sektore. Týmto investorom môžu byť ponúkané produkty, ktoré sú pre bežnú verejnosť (retail) zakázané.
Prečo je to pre vás (ako investora) dôležité?
Ak ste bežný podnikateľ (retailový klient), ste chránený. Banka vám nesmie ponúknuť príliš rizikové produkty. Ak sa však necháte „prekategorizovať“ na kvalifikovaného investora (aby ste získali prístup k lepším príležitostiam), **strácate časť ochrany**. Banka predpokladá, že rozumiete riziku a prípadná strata je váš problém.
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je nechať sa bankou nahovoriť na zmenu statusu, hoci reálne kritériá nespĺňate, len aby vám mohli predať „exkluzívny“ produkt. Rizikom je prístup k hedge fondom alebo derivátom, ktorým nerozumiete a môžete prísť o celý majetok.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„V Účtovníctvo pre každého vám poradíme, že ak vaša firma spĺňa kritériá (napr. veľkosťou majetku), môže byť tiež považovaná za kvalifikovaného investora. Znamená to pre vás prístup k iným finančným nástrojom, ale aj vyššiu zodpovednosť. My vám pomôžeme tieto investície správne zaúčtovať.“
Často kladené otázky (FAQ)
Opak kvalifikovaného. Je to bežný, drobný investor (občan), ktorý má zo zákona najvyššiu mieru ochrany.
Pretože investujú do rizikových aktív (napr. nehnuteľnostné projekty, startupy) a nemusia spĺňať prísne pravidlá diverzifikácie. Predpokladá sa, že kvalifikovaný investor vie, čo robí.
Na Slovensku je to zvyčajne 50 000 € (alebo 100 000 € podľa typu).
Smernica EÚ (Markets in Financial Instruments Directive), ktorá reguluje poskytovanie investičných služieb a ochranu investorov. Práve ona definuje tieto kategórie.
« Späť do slovníka**Hľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?**
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.