Koeficient zadlženosti (Debt Ratio) je finančný ukazovateľ, ktorý meria, aká časť majetku (aktív) firmy je financovaná cudzími zdrojmi (dlhmi). Vyjadruje mieru rizika a finančnej páky.
Analógia:
Predstavte si dom (majetok) v hodnote 100 000 €. Ak je koeficient zadlženosti 0,2 (alebo 20 %), znamená to, že 20 000 € ste si požičali (dlh) a 80 000 € ste mali vlastných. Ak je koeficient 0,9 (90 %), znamená to, že vám z domu patrí len „kľučka“ a 90 000 € dlhujete banke. Je to veľmi riskantné.
Detailné vysvetlenie: Ako sa počíta?
Existuje viacero ukazovateľov zadlženosti. Najbežnejší je: **Celková zadlženosť = Cudzie zdroje (celkové dlhy) / Celkové aktíva (celkový majetok)**. – **Výsledok > 0,5 (50 %):** Firma je financovaná viac dlhom ako vlastným imaním. Považuje sa to za rizikovejšie (vysoká finančná páka). – **Výsledok
Prečo je to pre vás (ako podnikateľa) dôležité?
Tento koeficient je pre banky kľúčový pri posudzovaní vašej **bonity**. Ak ste už teraz vysoko zadlžení (vysoký koeficient), banka vám ďalší úver nedá, lebo riziko vášho krachu je príliš vysoké. Musíte si udržiavať zdravú rovnováhu medzi dlhom (ktorý pomáha rásť) a vlastným imaním (ktoré dáva stabilitu).
Najčastejšia chyba / Riziko:
Chybou je brať si nové a nové úvery bez toho, aby ste sledovali celkovú zadlženosť. Rizikom je **prepákovanie** – akýkoľvek malý výpadok tržieb vám spôsobí neschopnosť platiť úroky a firma ide do konkurzu.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk:
„V rámci finančnej analýzy, ktorú v Účtovníctvo pre každého robíme, je koeficient zadlženosti jedným z prvých ukazovateľov, na ktoré sa pozeráme. Ak vidíme, že sa nebezpečne zvyšuje, upozorníme vás na to a preberieme s vami možnosti, ako posilniť vlastné imanie (napr. zadržaním zisku alebo príplatkom spoločníka).“
Často kladené otázky (FAQ)
Neexistuje jedno číslo. Záleží od odvetvia. Firmy s vysokým stabilným cash flow (napr. energetika) si môžu dovoliť vyššie zadlženie (60-70 %). Startup by mal mať zadlženosť nízku.
Je to využívanie dlhu (cudzieho kapitálu) na zvýšenie ziskovosti vlastného kapitálu. Vysoká zadlženosť = vysoká páka (ale aj vysoké riziko).
Maximálna výška dlhu, ktorú je firma schopná bezpečne zvládnuť a ktorú jej banka ešte požičia. Priamo závisí od miery zadlženosti.
Splácaním úverov (zníženie cudzích zdrojov) alebo navýšením vlastného imania (zadržaním zisku alebo vkladom spoločníka).
« Späť do slovníka**Hľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?**
Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.
Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.