Swap

Swap (výmenný obchod) je finančný derivát, pri ktorom sa dve strany dohodnú na **výmene budúcich peňažných tokov** (cash flow) podľa vopred stanovených pravidiel. Najbežnejšie sú úrokové a menové swapy.

Analógia:
Je to ako keď si dvaja ľudia vymenia „osud“ svojich pôžičiek. Vy máte hypotéku s **variabilným** úrokom (riziko) a kamarát má s **fixným** (istota). Obaja sa dohodnete (swap), že vy budete platiť jeho fixnú splátku a on bude platiť vašu variabilnú. Vymenili ste si riziko.

Detailné vysvetlenie: Typy swapov

1. **Úrokový swap (Interest Rate Swap – IRS):** – Najbežnejší. Firma A platí fixný úrok a firma B platí variabilný (napr. EURIBOR). Vymieňajú si len platby úrokov, nie istinu. – **Použitie:** Firma, ktorá má úver s variabilnou sadzbou, sa bojí jej rastu. Kúpi si swap a „zmení“ si variabilný úver na fixný. 2. **Menový swap (Currency Swap):** – Dve strany si vymenia istiny a úroky v rôznych menách. – **Použitie:** Firma si potrebuje požičať v USD, ale má lacnejší prístup k EUR. Požičia si v EUR a swapom si to vymení s americkou firmou za USD.

Prečo je to pre vás (ako podnikateľa) dôležité?

Je to **nástroj na riadenie rizík (hedging)** pre stredné a veľké firmy. Ak máte veľký úver v eurách viazaný na EURIBOR, môžete si úrokovým swapom „zamknúť“ úrok a ochrániť sa pred jeho rastom.

Najčastejšia chyba / Riziko:

Chybou je používať swapy na **špekuláciu** bez pochopenia. Sú to zložité deriváty. Rizikom je, že sa trh pohne opačne – ak si zafixujete úrok na 5 % a ECB ho zníži na 1 %, prerábate (platíte zbytočne veľa).

Tip od Účtovníctvoprekaždéh​o.sk:

„V Účtovníctvo pre každého vám pomôžeme s účtovaním derivátov. Swapy sa musia ku dňu závierky **preceňovať na reálnu hodnotu (fair value)**, čo ovplyvňuje váš finančný výsledok. Je to zložitá účtovná operácia, ktorú pre vás zastrešíme.“

Často kladené otázky (FAQ)

**Hľadáte partnera, ktorý vám dáva zmysel?**

Nerozumiete svojim číslam? V Účtovníctvo pre každého veríme, že našou prácou nie je len posielať doklady na úrady, ale premeniť vaše dáta na jasné a zrozumiteľné reporty.

Sme partneri, ktorí za vás sledujú termíny, hľadajú legálne cesty k optimalizácii a chránia vás pred pokutami.