Strata z predaja akcií | Účtovníctvo pre každého

Strata z predaja akcií je bežnou súčasťou života každého investora. Investičný rok nevyšiel úplne podľa predstáv, niektoré obchody neboli úspešné a vy ste prerobili. Prirodzene vám napadne otázka: „Keď už som v strate, môžem si ju aspoň odpočítať od iných ziskov a znížiť si tak výslednú daň?“ Je to logická úvaha, ktorú má každý. Avšak, slovenský Zákon o dani z príjmov má na to, žiaľ, pre väčšinu fyzických osôb veľmi prísnu a často prekvapivú odpoveď. Poďme sa pozrieť na tento častý a drahý omyl.

Ekonomická vs. Daňová strata – Prečo to nie je to isté?

Aby sme pochopili, prečo si stratu z akcií nemôžete „odpočítať“, musíme si vysvetliť dva kľúčové pojmy:

Ekonomická strata: Toto je vaša reálna strata. Kúpili ste akcie za 4 000 € a predali ste ich za 1 000 €. Vaša ekonomická strata je 3 000 €.
Daňová strata: Toto je špecifický pojem zo Zákona o dani z príjmov. Daňovú stratu si môžete znížiť len o základ dane zistený z tzv. aktívnych príjmov, teda z príjmov z podnikania a inej samostatnej zárobkovej činnosti (§ 6).
Ostatné príjmy (§ 8): A tu je ten háčik. Príjem z predaja akcií, ak ich nemáte zaradené v obchodnom majetku, patrí medzi ostatné príjmy podľa § 8 zákona.

Strata z predaja akcií: Prečo sa na ňu daňový zákon pozerá inak?

Pri príjmoch podľa § 8 platí jedna zásadná veta, ktorú si treba zapamätať: Výdavky si môžete uplatniť z každého druhu príjmu len do maximálnej výšky samotného príjmu.

To znamená, že pri tomto type príjmu vám nikdy nemôže vzniknúť daňová strata. Ak sú vaše výdavky (nákupná cena) vyššie ako príjmy (predajná cena), výsledok pre daňové účely je jednoducho nula.

Praktický príklad, ktorý vás prekvapí:

Predstavme si, že ste v roku 2025 urobili dva obchody s akciami (a oba ste držali menej ako rok):

Z predaja akcií A ste dosiahli ZISK:
- Príjem z predaja: 5 000 €
- Výdavok (nákup): 3 000 €
- Zisk: +2 000 €
Z predaja akcií B ste dosiahli STRATU:
- Príjem z predaja: 1 000 €
- Výdavok (nákup): 4 000 €
- Ekonomická strata: -3 000 €

Váš celkový ekonomický výsledok za rok je strata -1 000 € (2000 – 3000). Logicky by ste čakali, že nebudete platiť žiadnu daň. Ale…

Ako to vykážete v daňovom priznaní?

Pri akciách A: Príjem 5 000 €, Výdavok 3 000 €. Základ dane je 2 000 €.
Pri akciách B: Príjem 1 000 €, Výdavok si môžete uplatniť len do výšky príjmu, teda 1 000 €. Základ dane je 0 €.

Váš celkový základ dane z predaja cenných papierov, ktorý uvediete v daňovom priznaní, bude: 2 000 € + 0 € = 2 000 €. Áno, čítate správne. Hoci ste celkovo na obchodoch prerobili 1 000 €, vaša povinnosť je zdaniť zisk 2 000 € z úspešného obchodu. Stratu z jedného obchodu si nemôžete započítať so ziskom z druhého.

A čo prenesenie straty do ďalšieho roka?

Ako sme si ukázali vyššie, pri príjmoch z § 8 vám daňová strata nikdy nevznikne. Tým pádom nie je ani čo prenášať (umorovať) do ďalších zdaňovacích období. Táto možnosť sa týka výlučne straty z podnikania (§ 6).

Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk: „Najlepšou daňovou stratégiou pri investovaní do cenných papierov na Slovensku nie je špekulovanie, ako si uplatniť stratu, ale ako sa legálne vyhnúť plateniu dane zo zisku. Využívajte časový test. Ak akcie alebo ETF držíte viac ako jeden rok od ich nákupu, celý zisk z ich predaja je oslobodený od dane z príjmov. Zamerajte sa na dlhodobé investovanie – je to daňovo oveľa výhodnejšie a často aj menej stresujúce.“

Pravidlá pre stratu z predaja akcií a iných cenných papierov sú pre fyzické osoby na Slovensku nekompromisné. Stratu si nemôžete odpočítať od ziskov ani si ju preniesť do ďalších rokov. Výdavky sú pri stratovom obchode vždy limitované výškou príjmu. Najefektívnejšou cestou k daňovo výhodnému investovaniu je preto trpezlivosť a využívanie ročného časového testu na oslobodenie od dane.

Ak si nie ste istí, ako správne vysporiadať svoje zisky a straty z investovania v daňovom priznaní, neváhajte sa na nás obrátiť. V www.uctovnictvoprekazdeho.sk vám radi pomôžeme s touto zložitou problematikou.

Ing. Juraj Herko

Sledujte nás aj na sociálnych sieťach.