Cash Pooling (vo voľnom preklade „zoskupovanie hotovosti“) je pokročilý nástroj finančného riadenia, ktorý využívajú skupiny prepojených spoločností (napríklad materská firma a jej dcérske spoločnosti) na centralizáciu a optimalizáciu svojich peňažných prostriedkov. V podstate ide o vytvorenie spoločného „bazéna“ peňazí, z ktorého sa efektívne riadi likvidita celej skupiny.
Analógia: Predstavte si, že každá firma v skupine má vlastnú malú peňaženku. V jednej je prebytok hotovosti, ktorý len nečinne leží. V druhej je nedostatok a musí si draho požičiavať. Cash pooling vezme všetky tieto peňaženky a spojí ich do jednej veľkej, spoločnej „firemnej banky“. Z tejto centrálnej pokladnice sa potom efektívne pokrývajú potreby jednotlivých firiem a optimalizujú sa úrokové náklady.
Prečo firmy využívajú cash pooling? Hlavné výhody
- Optimalizácia úrokových nákladov: Toto je hlavný prínos. Namiesto toho, aby si jedna dcérska spoločnosť s nedostatkom peňazí brala drahý kontokorentný úver, zatiaľ čo iná má prebytok na účte s nulovým úrokom, skupina využije vlastné voľné zdroje. Celá skupina tak ušetrí na bankových úrokoch a poplatkoch.
- Zlepšenie riadenia likvidity: Vedenie skupiny má dokonalý a okamžitý prehľad o celkovej finančnej pozícii všetkých spoločností. Umožňuje to lepšie plánovať investície a riadiť peňažné toky.
- Zníženie bankových poplatkov: Správa jedného centrálneho účtu a menší počet externých úverov môže viesť k zníženiu celkových bankových poplatkov.
Základné typy cash poolingu
V praxi sa najčastejšie stretávame s dvoma formami:
- Fyzický (alebo reálny) cash pooling: Na konci každého dňa sa reálne peňažné zostatky (kladné aj záporné) zo všetkých podriadených účtov fyzicky prevedú na jeden hlavný, tzv. „master“ účet. Účty dcérskych spoločností tak začínajú každý nový deň s nulovým zostatkom.
- Notionálny (alebo fiktívny) cash pooling: Pri tomto type sa peniaze fyzicky neprevádzajú. Jednotlivé spoločnosti si ponechávajú svoje zostatky na svojich účtoch. Banka však na konci dňa tieto zostatky virtuálne sčíta a úroky (či už z vkladov alebo z úverov) vypočíta z tohto celkového čistého zostatku.
Tip od Účtovníctvoprekaždého.sk: „Cash pooling je sofistikovaný nástroj, ktorý si vyžaduje precízne účtovné a zmluvné nastavenie, najmä z pohľadu transferového oceňovania (nastavenia úrokov medzi spriaznenými firmami). V www.uctovnictvoprekazdeho.sk poskytujeme poradenstvo aj pre podnikové skupiny. Pomáhame im nastaviť nielen účtovníctvo, ale aj vnútroskupinové finančné vzťahy tak, aby boli efektívne a v súlade so všetkými daňovými predpismi.“
Ak máte ďalšie otázky alebo potrebujete poradiť s finančným riadením vo vašej skupine spoločností, neváhajte nás kontaktovať. V Účtovníctvo pre každého sme tu pre vás a radi sa pozrieme na vašu situáciu.
Súvisiace pojmy v našej encyklopédii:
Sledujte nás aj na sociálnych sieťach.
Potrebujete poradiť alebo hľadáte profesionálneho účtovníka? Neváhajte nás kontaktovať
Kontaktovať